印度新冠肺炎疫情仍在惡化

據(jù)印度衛(wèi)生部5月12日數(shù)據(jù)，印度新增新冠確診病例348421例，累計確診病例23340938例；新增死亡病例4205例，累計死亡病例254197例。華盛頓大學衛(wèi)生計量與評估研究所(IHME)模型預測，到8月1日，印度新冠肺炎疫情死亡人數(shù)可能將達驚人的100萬例。

失控的疫情正沖擊著印度在全球貿(mào)易格局中的地位。

國海證券研報認為，印度在全球貿(mào)易鏈中的地位并不領先，因此對全球貿(mào)易的影響可能有限。但印度疫情抑制印度的紡織服裝、原油煉化工業(yè)、醫(yī)藥等優(yōu)勢行業(yè)，考慮到印度臨近的部分東南亞地區(qū)受到一定波及，對中國相關企業(yè)出口將產(chǎn)生積極作用。

紡織訂單轉(zhuǎn)移中國

印度疫情沖擊下，消費電子和紡織行業(yè)亦受到一定影響。

印度是全球最大的產(chǎn)棉國、最大的黃麻產(chǎn)國、第二大絲綢生產(chǎn)國，紗線產(chǎn)能全球占比22%，紡織行業(yè)占印度出口總收入約15%。因疫情影響，印度多家大型出口型紡織企業(yè)都無法保證正常交貨，因此有零售商為了確保供貨不受影響，將多個在印生產(chǎn)訂單轉(zhuǎn)移至中國生產(chǎn)。

咨詢機構Wazir Advisors數(shù)據(jù)顯示，印度主要的服裝生產(chǎn)中心——德里和班加羅爾兩個邦的新冠肺炎疫情較為嚴重，工人曠工率高達50%。

受印度訂單轉(zhuǎn)移影響，A股服裝家紡板塊指數(shù)自今年2月以來，已連續(xù)3個月保持上漲。其中，錦泓集團（603518.SH）、金發(fā)拉比（002762.SZ）、朗姿股份（002612.SZ）、美邦服飾（002269.SZ）等股價區(qū)間漲幅均在100%以上。

3982億！一季度中國紡織原料出口額暴漲

據(jù)《環(huán)球時報》5月8日援引外媒消息報道，保銀投資(PinPoint)分析師指出，中國的出口增長再次令人感到吃驚，其背后原因主要是美國需求復蘇和印度疫情的反撲，導致大量訂單涌入或轉(zhuǎn)移至中國市場所致。

數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，中國出口總額達6.32萬億元。更令人意外的是，今年第一季度，中國紡織原料及紡織制品出口總值達到3982.28億元，同比上漲27.7%。事實上，自去年5月開始，中國的棉花產(chǎn)量就不斷反超印度，即使西方國家以“人權問題”為借口抵制新疆棉花，也沒有對此造成太大影響，第一季度中國紡織原料出口額反而出現(xiàn)暴漲，這無疑讓西方的抵制成了笑柄。

在西方國家的打壓之下，盡管新疆一些關鍵產(chǎn)品和企業(yè)受到了制裁，但新疆棉花對外出口卻不減反增。據(jù)香港《南華早報》報道，海關總署數(shù)據(jù)顯示，新疆一季度對美出口同比激增113%?？梢钥闯?，西方制裁對中國原料市場造成的影響相當有限，特別是印度疫情爆發(fā)后，由于當?shù)卦牧袭a(chǎn)能受到影響，許多訂單紛紛轉(zhuǎn)向中國，令中國原料市場迎來新的機會。

印度紡織原材料出口被中國反超，這或許只是個開始，后續(xù)如果不能盡快將疫情控制住，印度還將在更多方面被反超。

中信證券研報觀點認為，在當前疫情爆發(fā)背景下，預計印度對中國醫(yī)療防疫物資的需求將有所提高，進而拉動相關的醫(yī)療器械、塑料、紡織制品出口。

不過，廣發(fā)證券研報則指出，展望中長期，如果印度國內(nèi)產(chǎn)能恢復，訂單轉(zhuǎn)移的持續(xù)性存在不確定，因為印度產(chǎn)品的定位和中國還是存在差異，而且中國國內(nèi)在勞動力成本上并不占優(yōu)勢。