當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月2日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署了兩項(xiàng)關(guān)于“對(duì)等關(guān)稅”的行政令。這項(xiàng)政策規(guī)定，對(duì)所有國(guó)家征收10%的“基準(zhǔn)關(guān)稅”，同時(shí)針對(duì)美國(guó)貿(mào)易逆差較大的國(guó)家，征收更高的“對(duì)等關(guān)稅”。其中，對(duì)中國(guó)的對(duì)等關(guān)稅稅率設(shè)定為34%，對(duì)中國(guó)胎企在海外設(shè)廠的柬埔寨、越南、塞爾維亞、泰國(guó)、印度尼西亞、馬來(lái)西亞等國(guó)，也分別制定了49%、46%、37%、36%、32%、24%的高額對(duì)等關(guān)稅稅率?；鶞?zhǔn)關(guān)稅已于4月5日凌晨生效，對(duì)等關(guān)稅則在4月9日凌晨開(kāi)始實(shí)施。面對(duì)這一情況，4月4日中國(guó)宣布對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征34%關(guān)稅作為反制措施。不過(guò)，由于部分政策尚未完全落地執(zhí)行，市場(chǎng)充滿不確定性，各方都持觀望態(tài)度。

　　中國(guó)輸美輪胎：出口占比銳減，關(guān)稅影響受限

　　自2014年起，美國(guó)多次針對(duì)中國(guó)輸美輪胎發(fā)起“雙反”調(diào)查，再加上特朗普上一任期的“301調(diào)查”，中國(guó)輸美輪胎的數(shù)量出現(xiàn)“斷崖”式下跌。海關(guān)數(shù)據(jù)清晰顯示，2014年中國(guó)全鋼輪胎輸美占比高達(dá)20.81%，半鋼輪胎輸美占比為29.18%；到了2024年，這兩項(xiàng)占比均降至個(gè)位數(shù)，全鋼輪胎輸美占比僅為3.17%，半鋼輪胎輸美占比更是低至0.95%。所以，此次美國(guó)的對(duì)等關(guān)稅政策，對(duì)中國(guó)輸美輪胎的直接影響相對(duì)較小。

　　中國(guó)胎企海外布局：規(guī)避壁壘，多點(diǎn)開(kāi)花

　　為了避開(kāi)貿(mào)易壁壘，中國(guó)輪胎企業(yè)積極在海外投資建廠。東南亞地區(qū)憑借豐富的原材料資源和優(yōu)越的地緣優(yōu)勢(shì)，成為中國(guó)輪胎工業(yè)“走出去”的熱門(mén)選擇。目前，中國(guó)輪胎企業(yè)在海外的工廠，約90%的產(chǎn)能集中在東南亞，主要分布于泰國(guó)、越南、柬埔寨、印尼和馬來(lái)西亞等地。歐洲作為全球重要的輪胎需求市場(chǎng)，在滿足就近需求方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)也成為中國(guó)輪胎企業(yè)海外建廠的新目標(biāo)。盡管現(xiàn)階段歐洲的產(chǎn)能占比不足8%，但從未來(lái)全球產(chǎn)能投建的預(yù)期來(lái)看，潛力巨大。

　　當(dāng)前中國(guó)輪胎企業(yè)在海外的全鋼輪胎綜合產(chǎn)能達(dá)到4255萬(wàn)條，已投產(chǎn)3650萬(wàn)條；半鋼輪胎綜合產(chǎn)能為26450萬(wàn)條，已投產(chǎn)17450萬(wàn)條。海外建廠不僅能規(guī)避?chē)?guó)際貿(mào)易壁壘，幫助企業(yè)打入美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，還能借助當(dāng)?shù)氐脑牧铣杀緝?yōu)勢(shì)、關(guān)稅優(yōu)惠政策以及物流輻射優(yōu)勢(shì)，提升企業(yè)盈利能力，增強(qiáng)全球競(jìng)爭(zhēng)力。此外，多地區(qū)的產(chǎn)能布局也降低了企業(yè)對(duì)單一區(qū)域的依賴(lài)。

　　美國(guó)輪胎進(jìn)口：來(lái)源地變遷，關(guān)稅沖擊東南亞

　　近年來(lái)，隨著中國(guó)輪胎企業(yè)在東南亞集中設(shè)廠，加上《美墨加協(xié)定》帶來(lái)的關(guān)稅豁免優(yōu)勢(shì)，美國(guó)輪胎的進(jìn)口來(lái)源地發(fā)生了顯著變化。2024年的數(shù)據(jù)表明，墨西哥、泰國(guó)、越南、加拿大成為美國(guó)輪胎的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)。在卡客車(chē)輪胎方面，泰國(guó)、越南、加拿大、柬埔寨的進(jìn)口比重分別為27%、15%、9%、8%；乘用車(chē)及輕卡車(chē)輪胎方面，泰國(guó)、墨西哥、越南、印尼的進(jìn)口比重分別為25%、14%、9%、8%。由此可見(jiàn)，美國(guó)此次的對(duì)等關(guān)稅政策會(huì)對(duì)東南亞輪胎出口造成一定沖擊，不僅會(huì)提高出口關(guān)稅，還可能影響中國(guó)輪胎企業(yè)在東南亞的產(chǎn)能布局進(jìn)度。

　　關(guān)稅連鎖反應(yīng)：波及中資胎企，重塑市場(chǎng)格局

　　總體而言，由于中國(guó)輪胎輸美比重已降至3.5%以下，此次對(duì)等關(guān)稅對(duì)中國(guó)輪胎出口美國(guó)的影響相對(duì)有限。然而，中國(guó)輪胎企業(yè)已在全球進(jìn)行產(chǎn)能布局，且集中在東南亞、歐洲、北美等地區(qū)，而這些地區(qū)的國(guó)家恰好是美國(guó)輪胎的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)，所以該政策仍會(huì)對(duì)這些區(qū)域的輪胎出口產(chǎn)生影響。

　　據(jù)相關(guān)部門(mén)近期調(diào)研：一方面，目前已有東南亞國(guó)家希望與美國(guó)協(xié)商降低或豁免關(guān)稅。若協(xié)商成功，將有利于輪胎出口；反之，東南亞輪胎出口將面臨高額關(guān)稅，導(dǎo)致出口成本增加，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力下降，輸美輪胎訂單量可能大幅縮減，市場(chǎng)對(duì)輪胎的需求預(yù)期也會(huì)進(jìn)一步降低。

　　另一方面，美國(guó)對(duì)東南亞等多國(guó)征收高額關(guān)稅，削弱了轉(zhuǎn)口貿(mào)易通道，促使中國(guó)輪胎企業(yè)加速調(diào)整貿(mào)易流向，歐洲、中東、非洲、拉美等地市場(chǎng)將成為新的主要流向地，這無(wú)疑會(huì)加劇國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，中國(guó)輪胎企業(yè)的海外產(chǎn)能布局也會(huì)受到影響，已投產(chǎn)產(chǎn)能的訂單利潤(rùn)空間可能被壓縮，甚至可能出現(xiàn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的情況；對(duì)于計(jì)劃新建或擬投建產(chǎn)能的輪胎企業(yè)，項(xiàng)目暫停或暫緩的可能性較大。此外，在國(guó)內(nèi)輪胎市場(chǎng)供大于求的情況下，出口受阻可能會(huì)使企業(yè)轉(zhuǎn)向內(nèi)銷(xiāo)，進(jìn)一步加劇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)輪胎價(jià)格和企業(yè)盈利能力造成沖擊。

　　在這樣的形勢(shì)下，國(guó)際輪胎市場(chǎng)將加速重構(gòu)。需求壓力增大，會(huì)影響全球原材料產(chǎn)品的需求預(yù)期，進(jìn)而導(dǎo)致原材料價(jià)格承壓下行。美國(guó)對(duì)華關(guān)稅政策雖然在短期內(nèi)會(huì)引發(fā)商品市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，但從長(zhǎng)期來(lái)看，必然會(huì)推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和全球貿(mào)易格局的重塑。