隨著東南亞經(jīng)濟(jì)步入增長快車道，城市化與基建投資的雙重驅(qū)動下，工程機(jī)械市場迎來爆發(fā)期。Interact Analysis最新發(fā)布的2025年上半年數(shù)據(jù)顯示，東南亞核心市場挖掘機(jī)需求持續(xù)高燒，其中越南、印尼兩國進(jìn)口量同比增幅均超70%，成為全球工程機(jī)械貿(mào)易最活躍的區(qū)域之一。

　　核心市場量額齊升，區(qū)域分化特征凸顯

　　東南亞挖掘機(jī)市場呈現(xiàn)“雙核心領(lǐng)跑、整體活躍”的格局。作為區(qū)域需求主力，印尼和越南上半年挖掘機(jī)進(jìn)出口總量均逼近1.2萬臺，形成強(qiáng)勁的市場規(guī)模效應(yīng)；印度雖以6000余臺的總量緊隨其后，但進(jìn)口端出現(xiàn)小幅下滑，市場表現(xiàn)相對分化。金額維度的增長更顯亮眼，印尼上半年進(jìn)出口總額突破8億美元，印度接近3.5億美元，越南超2億美元，量額齊升的態(tài)勢印證了市場需求的真實性與可持續(xù)性。

　　從增長動能看，越南和印尼的進(jìn)口激增并非偶然。兩國近年GDP增速持續(xù)保持在5%以上，政府紛紛推出萬億級基建規(guī)劃：印尼為籌備新首都建設(shè)及完善爪哇島交通網(wǎng)絡(luò)，僅2025年就安排基建預(yù)算超300億美元；越南則加速推進(jìn)南北高速公路、港口擴(kuò)建等重點項目，僅河內(nèi)至胡志明市的高鐵配套工程就需投入超10億美元采購工程設(shè)備。大規(guī)模基建項目的集中落地，直接催生了對挖掘機(jī)等土方機(jī)械的剛性需求。

　　中國企業(yè)主導(dǎo)供給，本土產(chǎn)業(yè)支撐不足

　　東南亞市場的需求爆發(fā)，正持續(xù)惠及中國工程機(jī)械出口企業(yè)。作為該區(qū)域工程機(jī)械進(jìn)口的核心來源國，中國已在多個細(xì)分品類建立絕對優(yōu)勢——僅以裝載機(jī)為例，2024年越南進(jìn)口的裝載機(jī)中，中國產(chǎn)品占比超80%，金額占比達(dá)75%，遠(yuǎn)超日本等競爭對手。這一優(yōu)勢正快速延伸至挖掘機(jī)領(lǐng)域，三一重工、徐工機(jī)械等中國企業(yè)通過在東南亞布局組裝工廠、建立售后網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步提升了市場滲透率。

　　本土制造業(yè)的薄弱則成為東南亞市場高度依賴進(jìn)口的關(guān)鍵原因。以越南為例，其本土工程機(jī)械企業(yè)多以零部件加工為主，缺乏整機(jī)研發(fā)與生產(chǎn)能力，高性能挖掘機(jī)核心技術(shù)長期被中、日、韓企業(yè)掌控。印尼雖通過政策引導(dǎo)吸引外資設(shè)廠，但截至2025年，本土組裝的挖掘機(jī)僅占市場份額的15%，且以中低端機(jī)型為主，高端市場仍完全依賴進(jìn)口。這種供需結(jié)構(gòu)差，為海外企業(yè)提供了廣闊的市場空間。

　　長期增長可期，競爭與風(fēng)險并存

　　展望未來，東南亞挖掘機(jī)市場的增長邏輯仍將持續(xù)。一方面，區(qū)域內(nèi)多國城市化率不足50%，低于全球平均水平，住房、交通等基建需求仍有巨大缺口；另一方面，RCEP區(qū)域貿(mào)易協(xié)定的深化實施，降低了工程機(jī)械跨境貿(mào)易的關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘，中國企業(yè)憑借產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，有望進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額。據(jù)行業(yè)預(yù)測，2025-2030年東南亞挖掘機(jī)市場年復(fù)合增長率將維持在8%-10%，越南、印尼仍將是增長核心。

　　但市場繁榮背后也暗藏挑戰(zhàn)。從競爭格局看，日本小松、韓國斗山等傳統(tǒng)巨頭正加大對東南亞市場的投入，通過技術(shù)授權(quán)、本地化生產(chǎn)等方式爭奪份額；從需求端看，部分國家存在的基建項目審批延遲、財政預(yù)算波動等問題，可能導(dǎo)致需求釋放不及預(yù)期。對于中國企業(yè)而言，如何在保持價格優(yōu)勢的同時，提升本地化服務(wù)能力、應(yīng)對地緣政治風(fēng)險，將成為鞏固市場地位的關(guān)鍵。